4月初，周恩来返回延安。中共中央听取了周恩来的汇报，同意拟定共同纲领和合作宣言作为两党永久合作的基础。

6月4日，周恩来一上庐山。8日至15日，同蒋介石进行了多次会谈，宋美龄、宋子文、张冲也参加了。周恩来提交了《关于御侮救亡，复兴中国的民族统一纲领》的草案。但蒋介石却把这个纲领草案抛在一边，提出了一个成立国民革命同盟会的主张，其目的是从组织上把共产党融化在国民党内。又公开提出“请毛先生、朱先生出洋”。使谈判陷于僵局，6月18日周恩来返回延安。

7月初，周恩来、博古、林伯渠到达上海。正好在到达上海的晚上，震惊世界的卢沟桥事变发生了。周恩来一行随即二上庐山。就在蒋介石发表“庐山谈话”的当天下午，蒋介石亲率张冲、邵力子与中共代表就两党合作抗日问题举行谈判，双方的谈话都有诚意，富有成果。但也有重大分歧。在承认边区政府的同时，国民党拟派官员担任边区政府主席，在红军改编后的指挥和人事安排上，不同意红军设总指挥部，坚持派员参与红军军事指挥，谈判又陷于僵局。

周恩来在国共合作期间

7月20日蒋介石由庐山返回南京，蒋介石下山前，他的国策顾问、正在庐山养病的陈布雷前来话别，蒋介石看着他心爱的“文胆”，忽然叹了口气说：“周恩来也来庐山，与我谈判红军改编的事。”说到这里，他凝思着说：“周恩来是个人才啊，我们党里像这样的人才太少了啊！可惜，可惜，不能为我所用！”显然他为对手高超的谈判艺术和随机应变的才能所折服。7月28日，周恩来一行再次回到延安。

8月10日，周恩来、朱德、叶剑英应邀到南京参加国民党最高国防会议。8月13日，日寇大举进攻上海，大战火烧到了南京国民政府统治的中心地区，蒋介石此时认为，中日之间的全面战争再难避免，迫切需要红军开赴抗日前线共同作战。于是，国共谈判从长期拖延不决的状况随之急转直下，迅速得到解决。8月22日，国民政府军事委员会正式发布命令，将红军改编为国民革命军第八路军。任命朱德、彭德怀为正副指挥，叶剑英任参谋长，任弼时任政治部主任，邓小平任副主任。下辖三个师：第115师师长林彪；第120师师长贺龙；第129师师长刘伯承。

另将原在南方坚持游击战争的工农红军游击队改编为国民革命新编第四军（新四军），以叶挺为军长，项英为副军长。

9月22日，国民党中央通讯社正式发表了《中国共产党为公布国共合作宣言》，接着发表蒋介石《对中国共产党宣言的谈话》，承认了中国共产党的合法地位。经过九个多月的艰苦谈判，历史的车轮把中国革命带到了一个崭新的阶段：第二次国共合作终于实现，开始了全民族抗战的新局面。

在历史的转折关头，蒋介石领导国民党及时转变了政策，承认第二次国共合作，为抗日战争的最后胜利做出重大贡献。

当时中国最先进的德械师，但总体数量有限

中日战争，敌我双方力量对比敌强我弱，相差悬殊。1937年日本已武装250万人，可供前线使用兵力100万，还可征壮丁200万。日军经长期法西斯主义和武士道精神训练，陆军武器装备也比中国先进得多。海军舰艇190万吨。航空队约2700架，其中陆军飞机1480架，海军飞机1220架。

到抗战爆发时，国民党总兵力约170余万人，经过整顿能用于前线者只有约100万人，空军各类飞机约600架，预定使用第一线作战飞机305架，海军舰艇总吨位11万吨，仅及日本的十八分之一。