以色列同意在领土方面作出让步，归还所有占领埃及的领土，而埃及的回报则是放弃消灭以色列的阿拉伯大义，承认以色列的合法存在，与以色列建立和平共处的共存关系。1977年11月，埃及总统萨达特突然宣布访问以色列，这在阿拉伯世界无疑是一个晴天霹雳：“阿拉伯联盟的盟主埃及，居然背叛他们共同立下的与以色列不共戴天的誓言，单独与以色列讲和。”埃及的背信弃义行为使整个阿拉伯世界愤怒了，萨达特在访问以色列前曾到叙利亚访问，试图向叙利亚总统阿萨德解释埃及的立场，萨达特和阿萨德的会谈最后变成激烈的争吵，两国长期亲密的友好关系绝裂。1978年12月在叙利亚召开的第九次阿拉伯国家首脑会议上，到会的诸国强烈谴责埃及的背信弃义行为，诸阿拉伯国家纷纷与埃及断绝外交关系，阿拉伯联盟也开除了埃及的会员国资格。此后叙利亚和伊拉克暗中较劲，争当阿拉伯联盟的新盟主。

1978年9月6日，美国总统卡特、埃及总统萨达特和以色列总理贝京，在美国总统休养地戴维营举行最高首脑会议，埃以双方签署了在中东和平进程中具有历史意义的“戴维营协议”。“戴维营协议”规定以色列将埃及的西奈半岛返还，埃及则允许以色列船只自由通过苏伊士运河和蒂朗海峡。1979年3月埃以双方正式签署和平协议，1980年1月，埃以双方互派大使，建立外交关系。萨达特本来还想在“戴维营协议”中加入解决巴勒斯坦问题的内容，以表示他没有忘记阿拉伯的大义，但遭到以色列的强烈反对，最后只是在形式上签署了《关于实现中东和平的纲要》，并没有什么实质性的内容。

1978年12月召开的阿拉伯国家首脑会议上，通过了反对“戴维营协议”的决议，埃及与以色列单独签署的《关于实现中东和平的纲要》，并没有被其他阿拉伯国家承认。对于“戴维营协议”，以色列无疑是欢迎的。因为以色列从在巴勒斯坦建国开始，就面对被周边阿拉伯邻国武力消灭的巨大压力。阿拉伯世界中最有影响的大国埃及承认以色列存在，阿拉伯对以色列的包围圈就此分裂瓦解，以色列的军事压力大大减轻。而且没有埃及参加，阿拉伯国家再次对以色列进行大规模武装进攻的可能性变得微乎其微，以色列的安全感大为增加。

对于其他阿拉伯诸国来说，埃及背叛带来的打击是沉重的。埃及脱离反以色列阵营不仅造成阿拉伯世界的分裂，而且以色列与埃及讲和后，对其他阿拉伯国家的领土返还问题（叙利亚的戈兰高地等）的关心大为减弱，实际上在埃以和谈后，以色列同其他阿拉伯国家的和平谈判就处于停滞状态。埃及本国的激进泛阿拉伯主义者，也对萨达特总统的背信弃义感到愤怒。1981年10月6日在开罗举行的阅兵式上，一群士兵突然向主席台上的萨达特开枪，萨达特当场死亡。萨达特总统遇刺后，副总统穆巴拉克当选总统。

穆巴拉克上台后，基本保持了萨达特的对以和平、对美加强关系的外交政策，但也注意改善与阿拉伯诸国的紧张关系，埃及与阿拉伯诸国的关系有所缓和。1979年，不安定的中东地区又发生了另一件惊天动地的大事，那就是伊朗革命。巴列维王朝执政的伊朗，与美国的关系非常亲密，是美国在中东的桥头堡。伊朗本是一个拥有众多虔诚信徒的伊斯兰国家，可是1960年代以后，巴列维国王在伊朗进行大胆激进的西方式社会改革，引起了伊斯兰势力的强烈不满。1977年开始，伊朗各地开始出现反政府运动，1978年下半年反政府运动达到高潮。1979年1月，巴列维国王被迫出国，因反对国王而流亡国外的伊斯兰精神领袖霍梅尼返回伊朗。1979年4月霍梅尼宣布成立伊朗伊斯兰共和国，宪法规定伊斯兰教义为立国准则，建立起一个政教合一的伊斯兰国家。

伊朗革命大大改变了中东的势力格局。在巴列维国王时代，伊朗是美国在中东的最可靠盟国之一，伊朗也是以色列的友好国家，在阿以战争中站在以色列一方。而伊朗革命后，伊朗成为最强硬的反美国家之一，美国在中东的战略实力受到相当影响。同时伊朗也与以色列断绝了外交关系，成为以色列的敌对国家。伊朗新政权使美、以感到不安，但也使不少阿拉伯国家感到不安，因为伊朗要输出革命，这使中东许多王制国家不免产生危机感。1981年5月中东六国成立“阿拉伯湾互助会”，共同防卫伊朗的威胁。伊朗新政权要求美国引渡逃到美国的前国王，但被美国拒绝，

1979年11月，伊朗学生占领了德黑兰的美国使馆，扣留了52名美国人质，霍梅尼宣布支持学生们的行动，此后美伊两国关系陷入危机。卡特总统试图派特种部队潜入德黑兰强行救出人质，但营救人质作战失败。美国人质一直到1981年1月才被释放，但人质获救靠的不是美国政府，而是伊拉克总统侯赛因。1980年9月下旬，伊拉克出兵伊朗，两伊战争爆发，伊朗迫于战争压力，避免四面树敌，释放了美国人质。