积木拼图CEO董骏：用谦卑的姿势打开金融创新

原标题：积木拼图CEO董骏：用谦卑的姿势打开金融创新

　　“金融创新极大改善了人们的生活，也给金融从业者提供了不一样的机会。包括我们在内的金融创新企业都应该牢记‘不能意识到风险是最大的风险’。”

　　——董骏 积木拼图CEO

　　互联网的发展带来了消费习惯和金融服务的变革，用户流量的积累、审批效率的提升和去中间化的效果令金融创新进入了快速通道。然而，国内金融资源配置不均衡的现象并未得到根本性解决，下沉、细分市场上尚有大量务实、朴素的金融需求亟待创新金融服务来填补。

　　2016年9月26日，PINTEC集团宣布重组，积木盒子、积木时代、积木小贷等业务板块从PINTEC集团剥离，并入积木拼图集团。积木拼图集团成为拥有网络借贷信息中介平台、小微贷款服务机构、互联网小贷牌照、企业征信牌照的普惠金融服务集群，业务发展和战略定位上更加聚焦、清晰、单纯。一年后，积木拼图CEO董骏出席“36氪WISE×新金融行业峰会”，再谈金融创新与业务的协同发展。

　　风险意识：金融创新的正确姿势。

　　随着互联网技术对金融领域的不断渗透，金融创新的切入点呈现百花齐放的景象。从高门槛的支付业务、高风险的线上信贷和非标资产交易业务，到高技术含量的数据、征信、标准产品销售升级业务，都活跃着众多优秀且富有创新精神的新公司，每个领域都可能成为诞生独角兽的摇篮。然而，屡见不鲜的失败案例也时常引发金融创新者的深思，什么才是打开这块市场的正确姿势?

　　“风险意识是打开金融创新的唯一正确姿势。”董骏认为，随着监管敞口的缩紧，虽然新金融企业的合规构架和市场定位都日益清晰，对抗市场波动和管理自身风险的能力也在不断提升，但新金融市场正在面临流量红利殆尽的困境，尚未经历过完整的经济周期的新金融企业势必还将有踩不尽的坑等在发展的路上。因此，“风险意识”依然是新金融企业保持生命力和成长力的最重要因素。

　　短期需求是伪需求 产品和人不匹配是伤害

　　金融市场总被看作是一个挖掘不尽的金矿：市场空间巨大、品类繁多，足够容纳数量庞大的服务提供者在其中寻找“需求”，但服务何种需求却是一门关乎企业命运的学问。“短期需求会很快被市场竞争消化，甚至转化成过剩的风险。”在董骏看来，贸然切入偶然性需求就属于风险意识的问题，造成客户定位的错误，进而引发业务结构性失败。比如前两年经历过的互联网股市配资，就是追逐短期利益需求和消费热点而失败的例子。

　　当前金融创新成功的案例，都是基于直接或者间接地服务弱势客户：他们是既有金融机构没有覆盖到的客户，或者是金融机构既有客户没有被满足的衍生需求，其中比较突出就是下沉市场上小微客户的小需求。这恰恰是积木时代正在耕耘的市场。积木时代是集团业务板块中专注三、四线城市，助力实体经济长期需求的小微信贷服务商。

　　从产品创新的角度来看，没有风险意识就设计不出好的产品。金融业务的实质特点之一是将适合的价值和风险配置给对应的客户和资源。拿P2P网贷理财市场来说，其面对的就是对风险更为敏感、承担能力相对低的人群，产品设计和理财人风险偏好之间的平衡决定着平台业务的成败。

　　董骏指出，在产品适配度低的领域，平台可能会获取短期价值，但是失重的风险平衡将造成对客户、平台的伤害乃至失败。因此，作为集团旗下网络借贷信息中介平台的积木盒子，除了专注持续改善用户体验、把产品销售给理财人以外，也在时刻关心着理财人及所投资产品的适配度。而在借款端切入的创新模式上，积木时代面对的小微客户普遍存在信贷经验不足、风险接受度低、辨识难度高的特点，平台更需要对于可能发生的风险做好充分的预判，避免产品短视的问题。

　　在最好的市场上融资 最差的市场上赚钱

　　金融创新的繁荣离不开市场的想象和资本的追捧。过去几年间，大多数成功的新金融企业背后都闪烁着资本的力量，但一些资本的盲目性也导致了许多“融资、冲规模、做估值”的案例，一些企业轻视乃至无视金融风险，最终在市场规律和监管压力之下被淘汰出局。相比之下，有资本市场风险意识的公司却会选择在最好的市场时机融资，在最差的市场环境下赚钱，做一个从容的资本玩家。

　　积木盒子经历了资本市场对于互联网金融追捧的黄金时点，在上线后不到两年就完成了三轮总额超过亿级美金的融资。但董骏却说，团队成长最扎实的时期不是每天开融资发布会的快乐时期，而是每天都假设公司不会再有一分钱的融资进入的苦日子。“当我们已逐渐适应独立生存的时候，我们在资本运作上是主动的、灵活的，并且不受资本市场短期选择所左右，因此也就更容易去选择与资本市场互动的最佳时机。”