传统银行加快布局P2P步伐

原标题：传统银行加快布局P2P步伐

银行系对于P2P的态度一直犹豫不定，但却从未停止前进步伐。

近日，有消息指出银行将近期P2P是否存在负面舆论等纳入一票否决制存托管考核标准。这使得原本渐入暧昧的银行与P2P的关系再增变数。

未来银行与P2P关系将如何变幻？

口袋理财CEO朱永敏告诉北京青年报《生活时代》：“未来，双方的合作会更加紧密，P2P平台与银行，最终可能会形成‘你中有我，我中有你’的格局。”

爱钱进创始合伙人张辉认为，“银行目前在包括资金托管等各个业务方面发展与P2P的战略合作，但是由于监管的限制，短期内将很难看到银行直接注资P2P公司的案例成行。”

从银行系P2P到资金存管

自从网贷江湖有了银行系P2P，传统银行与P2P走得越来越近。

在中国平安陆金所一炮走红后，银行系P2P平台上线速度越来越快、队伍逐渐壮大，招商银行推出的小企业E家、国家开发银行参与投资设立的开鑫贷和金开贷、民生银行旗下的民生电商推出的民生易贷、包商银行的小马bank、兰州银行的e融e贷相继上线。

“这只是开始，未来将有更多的银行会开始加入P2P阵营。”业内人士预计2015年将超过30家银行进入P2P行业。但现实并没预期那么乐观，银行进入P2P的步伐一直走走停停，截至今年7月共有13家银行系P2P。

从业务上讲，银行系P2P主要是票据贷产品和债权投融资项目。银行系P2P理财产品收益虽然相对较低，但从100元或1000元起的投资门槛到5%以上的收益，加之银行用自身信用做背书，对消费者还是有一定吸引力的。

银行做P2P，实质是为了降低风险门槛。但银行系P2P的发展也不是一帆风顺，如年初招行推出的“小企业E家”就一度被监管叫停。

监管层指导意见稿出台后，资金托管热潮随后而来，银行与P2P平台合作掀开新篇章。

7月28日，爱钱帮携手徽商银行正式推出银行存管＋余额理财模式，首个银行与P2P资金存管合作落地，意味着银行与P2P的资金存管合作正式拉开帷幕。

8月20日，网贷平台点融网联手与渣打银行等金融机构宣布业内最大的一笔融资，是传统银行首次注资P2P。

9月17日，建设银行牵手信而富、富友共建互联网金融合作新模式，标志四大行参与P2P资金存管业务的破冰。建行相关负责人认为：“这是建行上海分行在互联网金融领域创新拓展的积极探索。”

越来越多的银行尝试P2P资金托管，但实质上银行对P2P所尝试的都限于资金存管层面。资金存管仅仅是开一个定期存款账户而已；而资金存管与资金托管两者存在最根本的区别：托管需要银行对资金账户进行监控，并定期出具报告，以证实资金用途是专项用于保障投资者投资本息，并定期向大众公开余额。

未来能否从存管迈向托管备受关注。

银行对P2P“动了心”

无论是布局银行系P2P，还是试水资金存管，都足以证明银行已经对P2P“动了心”。

更为吸引眼球的是银行的直接注资行为，8月20日，渣打银行联手中国互联网金融科技基金（CFF）和渤海租赁投资网贷平台点融网。点融网董事会主席CEO郭宇航告诉北京青年报《生活时代》，这是点融网的C轮融资，也是中国互联网金融史上最大的一轮融资，更是传统银行首次注资P2P。于是，一石激起千层浪，渣打银行此举引发业内的高度关注。

渣打银行为何会选择注资P2P？银行直接注资P2P又释放什么信号？未来更多银行注资P2P是否可期？

“点融网由在美国硅谷成功创业过的美国人（苏海德）和本土律师（郭宇航）联合创建，在技术驱动和法律护航上强强联合。最具硅谷风格，加之平台的稳健发展思路，是渣打真正所看重的。”郭宇航说自己做了十多年的律师，对平台的稳健发展远远超过对交易规模的追求，而这一点与渣打银行的追求不谋而合。他指出，其实渣打银行在选择点融网时真正看重的还是平台的发展空间和增长趋势，而并没有对于市场传言的硬性指标，如交易规模、注册实缴资金等有过多要求。

对于银行直接注资P2P的影响，著名经济学家宋清辉表示，银行首次直接注资P2P，意在通过互补性联姻试图突破传统业务增长的天花板。传统银行布局P2P等互联网金融领域虽然步伐有点笨重，但它们危中寻机，正在以互联网思维和技术对传统金融业务进行重构，并纷纷推出新的业态。

而对于未来更多银行注资P2P是否可期？张辉则认为，由于监管的规定，国内的银行主体本身不具有投资或设立某个子公司从事与银行不相关业务的资格，因此目前所谓的银行注资P2P公司严格上来讲只有一种，即境外银行的附属投资机构投资国内P2P平台，类似最近的渣打投资入股点融网。

“你中有我，我中有你”新格局在望

P2P与银行的关系刺激着每一个网贷理财投资者的神经。

然互联网与金融的融合是大势所趋，进而P2P与银行合作也成为战略趋势。

传统金融机构也认识到，只有用互联网思维做金融，才是传统金融机构的最终出路。宋清辉表示，目前，已有不少传统金融机构开始以客户为导向，通过电子渠道创新，创造用户需求和提升用户体验，更有一些通过与互联网企业，甚至通过跨界或联姻等加深合作来获得进一步发展。

朱永敏也认为，银行与P2P平台的深度合作，能形成有效的优势互补。一方面，P2P作为传统金融的补充，与银行的合作，能更好提升平台产品设计及风控的能力；另一方面，银行与P2P平台的合作，可以完善银行中小企业风控体系，真正打通银行服务中小企业通道，顺应深化金融改革的要求。他认为未来双方的合作会更加紧密，P2P平台与银行，最终可能会形成“你中有我，我中有你”的格局，而在整个互联网金融行业，马太效应会进一步显现。

而业内人士一致认为，相比P2P与第三方支付之间简单的资金托管式合作，从投资人角度分析，他们也更愿意看到P2P与银行之间的战略合作，如此一来，他们便可获得更多更安全的投资渠道，避免资金池、自融、跑路等风险带来的损失。与此同时，还能让银行类传统金融大佬以一种提供服务的方式，在自身不冒风险的情况下涉足互联网金融。在试水新兴行业的同时，也能规范行业内以前的一些金融陋习。

不过，也有声音认为P2P平台日子可能没那么好过，银监会普惠金融部的逐步监管、准入条件的设立、同行的激烈竞争、各个VC\PE五年的投资回报期来临而导致的强迫上市，都会使得平台经营困难重重。并有多位银行人士指出，P2P仍然也是银行的阶段性策略，从风险要求、业务前景来看，难言存在多大空间。

本版文/陈莉

P2P银行资金存管 四大模式

模式一：

只存管、不托管、携手第三方支付

这种模式的代表就是刚刚签署资金存管合作协议的建设银行与信而富。依据合作协议，信而富将在建行开立交易资金专用账户，委托建行按照监管部门指导意见，对专用账户内的交易资金进行存管。所有借贷资金直接在出借人与借款人的存管账户之间完成划转。信而富将平台项目信息、用户信息、交易信息及其他必要信息及时传递给建行，供建行进行信息记录及后续交易资金核验时使用。而第三方富友支付将担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护以及对网贷平台的资质把关审核。

模式二：

托管模式、独立隔离账户

以与网贷平台接洽最为频繁的民生银行为例，在民生银行与P2P平台的合作中，一旦达成资金托管系统对接后，民生银行方将为投资人分别单独开立并管理其投资人交易结算资金管理账户，对投资人的交易结算资金进行明细核对和总分核对。该资金托管系统由账户层、支付层、应用层三部分组成，将为平台、投资人、融资人与担保人各自建立独立隔离的账户；同时将给每一位投资者单独开立管理账户，记录其资金和交易信息，登录民生银行官网即可查询账户交易信息。

模式三：

托管模式、定期出具报告

以宜人贷与广发银行的合作为例，宜人贷在广发银行开设了交易资金托管账户、风险备用金托管账户和服务费账户三类账户，理财用户出借时并不是把钱放在宜人贷平台，而是在广发银行的资金托管账户中。这个基本是银行对P2P进行资金托管的标配。

广发银行会验证用户账户信息是否与银行实名账户一致、用户的交易与合同是否对应，并根据合同信息展开资金划转，并定期出具资金托管报告。用户可在官方网站上查询资金托管情况，同时会定期披露平台的资金托管情况。

模式四：

资金托管、二级子账户、同卡进出

招商银行与你我贷的合作就是这一模式的典型代表，你我贷在招商银行设有一个大账户，大账户下面有二级账户，投资人和融资方的资金都在二级账户里面出入，P2P平台无法动用资金，为了达到反洗钱的要求，资金要求同卡进出。”