网贷联姻保险给投资者“定心丸”

原标题：网贷联姻保险给投资者“定心丸”

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聚焦在P2P网贷之上的目光从来就不曾少过，无论是其跑马圈地迅速扩张，还是平台跑路风险暴露，都让投资者在被其吸引的同时又对风险充满担忧。在监管出台行业洗牌的同时，是否能引入保险成为了当前投资者选择平台的重要考量。11月8日，由上海市保险学会主办、律商联讯协办的上海市保险学会2016年学术年会之保险法务专场研讨会在上海召开，华东政法大学保险法研究所所长李伟群教授详细解读了P2P网贷的风险来源，描绘了其与保险“联姻”的发展前景。

银行存管：资金守护第一道防线

2013 年被称为中国互联网金融的“元年”。在这一年中，余额宝横空出世，百度百发、微信理财紧随其后，各种“宝”类产品层出不穷。自2007年进入中国的P2P 　网络借贷行业蛰伏多年之后，在2013 年也出现了爆发式的增长。

然而野蛮生长之后，风险也随之暴露，发生限制提现、卷款跑路或者倒闭等问题的平台数量也在逐渐增多。仅2015年6月就新增“问题平台”125家，10月新增“问题平台”47家。2016年6月底，全国累计问题平台1778家，约占总数43.1%。

“网贷的发展呈现“快、偏、乱”的现象，即行业规模增长势头过快，业务创新偏离轨道、风险乱象时有发生。针对网贷平台存在的风险，找出适应我国现实需要的具体监管方法无疑十分必要。”李伟群分析表示。

需要注意的是，李伟群进一步认为，作为资金供应方的投资者，在公众性很强的互联网金融领域，想要单纯依靠自身力量进行监督是很难充分保障权益的，因此需要特别的法律制度对其进行保护。同时，由于互联网金融的低门槛，体现出明显的“草根性”，而这部分人群恰恰又是金融风险意识最薄弱、金融消费者教育最有待加强的群体，在维护权益的时候难免处于更加弱势的地位。有鉴于此，互联网金融理应接受金融监管的规范，从而保护投资公众的利益。

值得庆幸的是，行业和监管部门对于消费者保护的脚步从不曾停歇。8月24日银监会会同工信部、公安部、国家互联网信息办联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》共47条），这表示P2P 网贷平台的监管细则已正式落地，此前业界关注的诸多内容终于尘埃落定。

其中，《办法》第35条规定，银行业金融机构作为第三方资金存管机构，实现客户资金和网贷机构自身资金分账管理。据银监会不完全统计，截至到2016年6月底，国内正常运营的P2P平台有2349家，以此来算，完成银行资金存管、符合监管要求的平台不足3%，97%的平台面临转型或出局。

可见，银行存管为投资者的资金锁上了第一道防线。

保险：可否构成第二道防线

监管的发力无疑给2P网贷市场注入了一股“清流”，那么金融业内，除了银行的助力，另一传统大佬——保险是否也能联姻P2P，进一步守护投资人的资金呢？

事实上，随着监管部门严禁P2P网贷行业自行提供产品担保，越来越多P2P网贷机构除了引入第三方担保公司外，还开始探索引保险公司“入伙”的新模式。

李伟群解释称，一旦能给P2P 网贷产品引入保险保障，无形间等于给P2P网贷产品提供了双重保障—即便第三方担保公司难以履行P2P网贷产品兑付义务，保险公司也能帮助P2P网贷产品完成到期兑付责任。

据悉，阳光保险此前与安企金融、乐金所、海银会、中信麻袋理财、恒瑞财富、九信金融、91快车、花生金服、e融宝、小算盘财富网、点滴理财、小猪资本、鲁班钱包等多家金融平台达成合作意向，为部分互联网金融平台提供资金安全相关的保险服务。此外，国寿财险、天安财险、中国人保等多家保险公司，也陆续与P2P平台开展合作。

据李伟群介绍，目前网贷平台与保险公司的合作，按照保险对象的不同，合作方式的不同，可分为以下几种模式：保平台；保借款项目；保风险准备金；保投资人资金账户安全；　保借款人人身意外伤害；保董责。

具体来看，第一种模式——保平台的信用保证保险产品，是与P2P网贷行业最相关联的产品，但由于P2P网贷平台借款人素质、还款能力参差不齐，并且缺乏历史累积数据，核保成本较高，因此保险公司对网贷平台提供这类产品还是较为谨慎，制定的费率较高而愿意承担的保额较低。而其余几种模式则是，保险公司对P2P网贷机构所有产品进行分类，根据不同类别产品的违约风险设定差异化的风险敞口与赔付比例，作为计算保费的主要依据。

事实上，国外的P2P保险发展已经风生水起。全球第一家做P2P 保险的是德国的Friendsurance公司。这些公司主要面向财产险，主要的经营模式为：首先将所有投保人的保险单进行分类（分成小组），组合成不同的保险资产池，即保费基金。如果小组中有人出险，金额较小的部分由保费基金理赔，超出部分则由保险公司理赔。如果保险期间内未出险，将会返还保费基金。根据Friendsurance　数据统计，大约有94%的用户获得了现金回馈。

因此，不难发现，在P2P网贷风险暴露且行业洗牌加剧的背景之下，P2P引入保险，对投资者来说确实有“定心丸”的作用，能在一定程度上降低投资风险”。