中国第一套零风险对冲交易系统

2009年02月24日 17:23【大 中 小】 【打印】

 

C、同一个市场上对冲交易赢利方法(周佛郎发明的投资方法)

在同一个市场上，如股票市场上同时买进100股和卖出100股，数量相等，当股价波动时，盈亏相抵，不亏不赢。

在同一个市场上做对冲交易赢利的模式要买进和卖出的数量不相等，如在股价高位多头（买进股票）的数量要小，空头（卖出股票）的数量要多。

如：当股价在最高位每股100元时，你买进100股，同时你又卖出了1000股，当股价跌到了每股10元时。你赢利了100元X（1000股-10股）= 9万元

相反，当股价在低位时，多头的数量要多，空头的数量要小才能赢利。

在实战中，由于股价是不可以预测的，股价的量高点和最低点是不可以预测的。但是股价的历史最高点和历史的最低点你是知道的。

所以我们就有金融产品的价格波动期间。根据这个价格波动期间来设计零风险对冲数学模型。

把总资金平分成二份，一份用于买进股票（建多头仓），一份用于卖出股票建空头仓
把每份资金按（历史最高价-历史最低价）分成N份
在股价历史最高位买进1手股票（建多头单）。卖出空头总资金股票（建空头单）
当股价每下跌M%买进多头总资金的1/N（建多头仓）同时买进空头总资金的1/N股票（平空头仓）。
当股价每上升M%卖出总资金的1/N股票（平多头仓）同时卖出总资金的1/N股票（建空头仓）。
当股价单边下跌和单边上涨，这种交易方式的赢利是零。
当股价出现震荡，这种均分建仓对冲数学模型才能赢利。