中国第一套零风险对冲交易系统

2009年02月24日 17:23【大 中 小】 【打印】

 

3、单边交易的风险与对冲交易的风险比较

A、单边交易的风险在金融产品价格的单边上涨和下跌。如果你是做多头，当金融产品价格下跌，投资者发生投资损失，损失的大小和单边下跌的幅度成正比。当你做空头，当金融产品价格上升，投资者发生投资损失，损失的大小和单边上升的幅度成正比。

B、对冲交易的风险在于数学模型的设计和历史最高价和最低价的确定。
当股价住上升并突破历史最高价格，对冲交易将出现亏损，亏损是由于空头产生的。当股价住下跌并跌破历史最低价格，对冲交易将出现亏损，亏损是由于多头产生的。当价格在历史最高位和最低位波动中变动，对冲交易的风险是零，是正收益。

要防止出现对冲交易的风险和得到对冲收益最大化，交易数学模型非常重要，在确定最高价和最低时要留有保险系数，保险系数的大小取决于用户的设计和对风险的承受能力。

4、单边交易收益与对冲交易的的收益比较
当金融产品的价格单边上升和单边下跌，投资者在做单边交易时，如果方向做对，单边交易的收益要大于对冲交易的收益。当金融产品的价格出现震荡，对冲交易的收益大于单边交易的收益。