就在西方媒体纷纷预测第二次中印战争会在何时爆发时，中国和印度之间化解“战争危机”的外交努力也在紧锣密鼓地进行着。时任印度总理的拉吉夫·甘地（英迪拉·甘地之子）并不希望鹰派分子真的挑起一场同中国的全面战争。

从地缘政治和后勤方面考虑，无论胜负，同中国开战都是得不偿失的。中国外交部发言人马毓真也表示，如果印度从中印边境撤军，就可以使那里的紧张局势得以缓和。

5月印度外交部长蒂瓦里在赴平壤参加不结盟国家外长会议期间顺访北京，他向中国领导人带去了拉吉夫·甘地的一个口信，即新德里不打算继续使边境地带的局势恶化。

在国际上，苏联领导人戈尔巴乔夫也感到中印两国间有必要更认真、“更现实”地谈判，以便达成一项解决办法。当年7月，拉吉夫·甘地在北方邦国大党支持者的一次群众集会上说，有关中印边界局势的错误报道是由某些西方大国蓄意传播的，目的是要在印中两国之间制造误解和紧张。

中印两国都意识到了边境地带对峙的危险性，两国政府决定逐渐减少在前沿地区的兵力部署，并重新开启双边对话。

1988年12月，拉吉夫·甘地访问中国，寻求实现中印两国之间的真正和解，希望两国能共享和平之福。到1993年，两国签订了一项协定，以确保实际控制线两侧的和平，在这项协定中，引入了“平等互利”的安全原则。至此，这场边境危机终告化解。