新德里与莫斯科的防务合作关系历史悠久。目前双方到2010年的合作计划包括约200项规划，包括为印度海军将印军命名为“维克拉马迪特亚”号(Vikramaditya)的俄罗斯原航母“戈尔什科夫海军上将”号进行改造，向印度转让得到装配许可的俄制T-90坦克的技术，生产Brahmos超音速巡航导弹，以及采购“斯莫奇”(Smerch)多管火箭发射系统（MLRS）。

另据印度时报报道，印度和法国在经过长期拖延的谈判之后，最终就印空军“幻影”-2000战斗机的全面升级，达成1000亿卢比（折合约21亿美元）的军事合作项目协议。

首批4－6架“幻影”-2000战斗机将在法国进行改装，其余50架将在法国提供技术后，由国有印度斯坦航空公司（Hindustan Aeronautics Ltd.）在印度国内进行改装。改装后的战机将替换上新型航空电子设备，武器系统和传感器设备，战斗性能得到进一步的加强。

此外，幻影2000多功能战斗机还将装备高速机载计算机，玻璃化座舱，数字化显示仪，电子战设备，抗干扰数据传输通讯系统、精确的导航定位打击系统，还包括全天候、发射后不管(Fire-and-Forget)的MICA中程防空导弹系统。

印度空军（IAF）官员伏奈克（PVNaik）上将对印度时报（TOI）表示，上述方案将在短时间内尽快实施。这将是印度继在2008年3月与俄罗斯签署对63架米格-29进行升级的价值9.64亿美元的合同后，第二个开支如此庞大的军备项目。

另一名印度官员表示，幻影战机作为更高端的项目，其升级范围将远远大于米格-29战机。该项目完全“物有所值”，更新升级后的幻影将为印军服役15-20年。