美国信用卡债务创1.29 万亿美元新高，低收入社区逾期差距扩大

当地时间11月10日，美国纽约联邦储备银行发布《家庭债务与信贷季度报告》。三季度美国信用卡债务余额增加220亿美元，至1.285万亿美元，名义余额创历史新高，环比增长1.7%、同比增长4.2%。

信用卡余额已连续多个季度超过1万亿美元，但季度间有季节性波动：2025年四季度为1.28万亿美元，2026年一季度减少250亿美元至1.25万亿美元，二、三季度分别回升至1.263万亿和1.285万亿美元。

三季度美国家庭债务总额19.105万亿美元，环比增加3340亿美元、增幅1.8%。其中房贷余额增2570亿美元至13.374万亿美元；纽约联储称，该增量约一半与二季度服务权转移造成报告缺口后的补报有关，二季度房贷曾因此减少740亿美元，两季合并看累计增加约1830亿美元。

截至9月末，5.0%的未偿还债务余额处于某种程度逾期，较二季度上升0.3个百分点。纽约联储数据为名义值、未剔除通胀，信用卡余额上升既包含日常开支，也包含物价因素，不能直接推断实际消费强弱；但利息与生活成本若持续挤压预算，仍可能削弱未来消费能力。

纽约联储同日发布的研究文章显示，按邮编收入四分位划分，2022年以来信用卡新流入严重逾期（90天以上）的比例在各类社区均上升，最低收入社区与最高收入社区的差距明显扩大。文章认为，疫情期间部分发卡机构可能放宽审批：2020—2022年流向最低收入社区的新卡占比和新授信额度占比各上升近2个百分点，新发卡信用评分中位数由2017—2019年的699降至2020—2022年的688，这批账户近年集中进入逾期；高通胀与借贷成本上升挤压家庭财务空间，低收入群体工资涨幅落后于物价。

据LendingTree统计，2026年新发卡报价平均年利率约24%。美联储9月16日加息25个基点至3.75%—4.00%，为2023年7月以来首次加息。