“全链条”“共保体”成科技保险新趋势
新华社北京11月5日电 中国经济信息社刊发的《中经社信号|“全链条”“共保体”成科技保险新趋势》报道称，最近两个月，科技保险领域多个共保体面世：9月，北京生物医药、智能机器人、中试保险共保体成立；10月，宁波中试保险共保体宣布成立，辽宁省科技保险共同体签约成立。
科技保险共保体密集涌现，是科技保险发展逻辑日益完善的表现之一。从“保资产、保结果”转向“保过程、保探索”，从服务“首单首台”的单一保单，逐步升级为覆盖“研发—中试—转化—首试—产业化—出海”全链条的保险服务，从“单家险企承保”转向“共保体网络”……风险共担、多方协同的科技保险生态正在加速成型。
趋势：向“保过程”与“全链条”延伸
为适配科技创新高风险、长周期等特点，科技保险需从保资产延伸至保过程，从保结果延伸至保探索。今年以来，这些转变正在发生。
例如，人保财险推出集成电路首次流片费用损失险，为芯片企业首次流片的高昂试错成本提供保障；中试费用损失险在宁波落地，为石墨烯材料中试平台项目中试验证失败损失提供保障；生物医药研发费用损失险在北京落地，将保障前移至新药与新器械的研发环节。
顶层设计亦在不断完善。今年2月，科技部、金融监管总局等四部门联合印发《关于加快推动科技保险高质量发展 有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》。9月末，金融监管总局、科技部等部门联合召开科技保险交流推进会，要求围绕研发、中试、成果转化、首试首用、产业化全链条优化保险产品。
在政策支持下，科技保险供给端快速扩容。2026年1月至8月，科技保险为科技活动提供风险保障8.7万亿元，同比增长66.9%，经营主体由初期4家试点增至60余家。大型险企同步加大布局力度，人保集团副总裁张道明介绍，中国人保推出13类、300余款科技创新专属保险产品，覆盖研发、成果转化、应用推广全链条：研发环节有“科研保”，成果转化环节有“概念验证—小试—中试”专属产品，应用推广环节有首台套、首批次以及“强芯保”“低空保”、智能机器人保险等。
科技保险不再是一张张单一保单，而是升级为全链条服务。今年6月成立的人工智能产业保险共同体，保障范围覆盖算法缺陷、模型崩溃、数据安全、基础设施运营等全链条风险。今年7月成立的广东商业航天保险共保体由18家直保公司、2家再保险公司、2家经纪公司组成，覆盖地面设施、火箭卫星制造发射、海路运输、在轨运行全链条。风险保障不再局限于某一环节，而是延伸至技术研发、中试、转化等全生命周期。
面对单家机构难以独自承担的风险，行业以共保体形式提升承保能力。今年设立的科技保险共保体覆盖量子科技、人工智能、商业航天、生物医药、网络安全等前沿领域，呈现“集中设立、多点并进”的态势。
难题：数据不足、定价难衡、理赔失据
尽管科技保险发展势头向好，但整体规模偏小，供给仍滞后于科技创新的旺盛需求，并且面临一些共性问题。
看不懂风险——数据缺乏，是第一道坎。中试项目个性化极强，每个装置都是按客户需求、用特定工艺定制的，历史数据几乎为零；新兴科技行业普遍缺乏可参照的风险样本，一些保险机构反映，看不懂、更难以刻画风险。
算不准价格——定价难衡，是第二道坎。风险可保的前提，是有大量同质、独立的风险且未来具备平稳性，而科技风险恰恰打破了这一前提。中央财经大学保险学院、中国精算研究院院长周桦指出，新兴行业缺乏数据基础，技术迭代快，行业间风险差异巨大，难以从精算的角度去评估风险和定价。
损失赔不明白——理赔失据，是第三道坎。科技风险的损失认定，需穿透技术细节去界定一次失败究竟属于“可保的技术风险”还是“正常试错或操作失误”，而行业既缺技术标准、也缺损失数据库，理赔尺度难以统一。无论是中试失败、流片失败还是药械研发受挫，损失的量化与归因都高度依赖专业鉴证。一旦缺乏贯穿创新流程的风险评估与数据沉淀，理赔就容易陷入“定损难、核损慢”。
破题：机制聚合“敢保”，服务前置“会防”
面对共性难题，行业已在探索“敢保”与“会防”的路径。
“敢保”，靠机制创新聚合承保能力。共保体模式，可以变单一机构“不敢保”为行业合力“共同保、集中力量重点保”，已成为重要的行业经验，可以复制推广。
解决定价难题需要“会防”。定价的核心，是把模糊的科技风险变成可描述的参数。针对高新技术参数随场景和功能而变的特点，建议保险机构在承保时逐一约定应用场景、产品性能、索赔时限，把高新技术的风险转化为可描述、可评估的对象，进而实现“一客一价”。
全链条保障，要靠生态而非单打独斗。研发、概念验证、中试、首试首用、量产推广等各环节，分别有着费用损失、进度延误、性能不达标、产品责任等不同风险，可按技术成熟点设计阶段性责任组合保障，借助园区创新联合体和链主企业贯通数据，并通过再保险分散尾部风险，为科技产业构建全生命周期风险保障体系。同时，建议加强数据共享、财政支持以降低投保成本，并培养既懂保险又懂科技的复合型人才。
从“保资产”到“保过程”，从“单一承保”到“共保成网”，从“赔失败”到“促成功”，科技保险正进行功能升级。其价值衡量标准，也应随之从保费规模转向风险共担的闭环成效——让科技企业敢创新、保险公司敢承保，让可保性从“可计算”走向“可评估、可管理”。能否在变化中“稳得住”，既是科技保险的难点，也是其真正价值所在。（记者张斯文）
