AI算力回归，人工智能ETF华夏（515070）持仓股君正股份涨超15%

截至14:07，A股三大指数集体上涨，上证指数涨2.10%，深证成指涨3.95%，创业板指涨6.32%。人工智能板块强势上涨，人工智能ETF华夏（515070）盘中表现强势，成交额0.91亿元，成分股方面涨跌互现，君正股份领涨15.12%，恒玄科技上涨13.99%，新易盛上涨11.74%，中际旭创上涨10.41%，润泽科技上涨6.35%；深信服领跌3.93%，海康威视下跌0.20%。

消息方面，2026世界互联网大会乌镇峰会主论坛举办“人工智能乌镇对话”，由中国工程院院士王坚主持，国际人工智能治理协会主席约翰·希金斯及DeepSeek、阿里千问、MiniMax等企业代表参与讨论。嘉宾认为，开源是加速AGI到来的必然选择，可推动全球协同创新与去中心化创新，但开源模型在安全治理上存在“不可撤回性”和缺少外围防护栏等短板，需从生态层面寻求答案。同时，AI时代对人的提问、判断与审美能力提出更高要求，应避免过度依赖AI。开源开放正成为重塑AI产业竞争格局的重要力量，治理、安全与人的能力建设将决定其能走多远。

方正证券指出，10月以来半导体板块回调，市场关注点从AI投资规模转向融资能力和回报兑现。算力需求仍强，AI应用改善企业效率与收入，应用企业远期市盈率低于供应商，提供了筛选机会。但资本开支对债务融资依赖增加，高利率、建设延期及较高盈利预期可能放大现金流和估值压力。配置上宜保留资金充足、盈利可持续的供应商，逐步拓展至收益可验证的应用企业和电力瓶颈受益者，降低单一科技板块集中度。

人工智能ETF华夏（515070.SH）：跟踪CS人工智能主题指数（930713），成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端个股，聚集人工智能产业链上中游，俗称“机器人”大脑“缔造者”，万物互联“地基”。前十大权重股包括寒武纪、新易盛、中际旭创、海光信息、澜起科技、中科曙光、海康威视、等国内科技龙头。

按申万一级行业分类，中证人工智能主题指数权重集中于电子（45.41%）、计算机（31.50%）、通信（15.95%）、传媒（2.88%）、国防军工（1.51%）等板块。按申万二级行业分类，中证人工智能主题指数权重集中于半导体（37.88%）、通信设备（14.15%）、计算机设备（13.98%）、软件开发（10.51%）、IT服务Ⅱ（7.01%）等板块。

数据来源：Wind，截至2026年11月4日。中证人工智能主题指数表现：指数近5年（2021~2025）完整年度涨幅为6.63%、-35.47%、10.30%、20.17%、67.39%；指数历史业绩不预示基金产品未来表现。基金有风险，投资须谨慎。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。ETF为场内交易型指数基金，二级市场价格存在折溢价与流动性风险，基金表现与跟踪指数可能存在跟踪误差，过往业绩不代表未来收益。每日净流入=（当日的场内流通份额-前一日的场内流通份额）×当日成交均价。

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