光模块异动，科创创业人工智能ETF华夏（588510）持仓股新易盛大涨超2%

截至2026年9月16日10:20，A股三大指数全线调整，上证指数跌0.27%，深证成指跌0.31%，创业板指跌0.15%。中证科创创业人工智能指数上涨1.27%，成分股方面涨跌互现，寒武纪领涨4.79%，新易盛上涨2.78%，海光信息上涨2.59%，恒玄科技上涨2.37%，中际旭创上涨1.92%；石头科技领跌3.75%，国投智能下跌2.41%，奇安信-U下跌2.37%，金山办公下跌2%，网宿科技下跌1.89%。

从估值层面来看，中证科创创业人工智能指数最新市盈率（PE-TTM）为69.6倍，处于近10年0.3%的分位，即估值低于近10年99.7%以上的时间，处于历史低位，可逢低关注。

消息面上，继Anthropic CEO Dario Amodei在9月12日发表长文呼吁放缓最先进AI模型的研发速度，15日OpenAI表示，正在与Anthropic、Google DeepMind讨论AI安全合作，而美国国会方面则明确反对AI开发全面暂停，理由之一是担心让中国取得竞争优势。也就是说，政策路线逐渐清晰：不会轻易踩刹车，但安全审计、模型测试、企业数据保护将明显加强。

就本周美联储议息会议对AI行业的影响，中信证券称，趋势性加息可能会明显损伤非AI传统行业，对AI相关行业影响有限。AI仍是当下少数能够抵抗利率上行的板块。分析认为，9月美联储加息落地应该是自7月以来的调整临近尾声的一个信号，是风险落地，而不是股票(向下)重估。在结构上，考虑到美债长端利率在强劲的私人部门融资挤出效应下可能继续走高，预计中美日韩市场的K型分化可能再度形成；不过，受持仓偏高、叙事弱于二季度及筹码结构恶化制约，分化强度预计弱于二季度。配置上，在加息风险定价后，预计科技领域机会更多集中在受益制造复杂度增加的方向(如光通信新技术、PCB、先进封装等)和有量增逻辑的方向(如晶圆制造和燃气轮机)，非机构重仓的个股可能弹性更大。

按申万一级行业分类，中证科创创业人工智能指数权重集中于电子（53.52%）、通信（20.99%）、计算机（16.08%）、传媒（4.12%）、国防军工（2.70%）等板块。按申万二级行业分类，中证科创创业人工智能指数权重集中于半导体（47.26%）、通信设备（16.18%）、软件开发（8.10%）、IT服务Ⅱ（7.73%）、消费电子（5.15%）等板块。

资金流入方面，截至2026年9月15日，科创创业人工智能ETF华夏近2个交易日内，合计“吸金”0.03亿元，日均净流入达0.02亿元。

科创创业人工智能ETF华夏（588510.SH）：紧密跟踪中证科创创业AI指数，管理费+托管费综合费率仅0.2%，属同指数中费率最低档。场内涨跌停限制20%，弹性十足，"硬科技"特征明显。指数成股份汇聚【科创板+创业板】AI产业链核心标的，精准覆盖AI上游算力芯片与光模块、中游大模型与云计算、下游产业应用全链条；AI算力含量53.93%，光模块含量16.18%。

数据来源：Wind，截至2026年9月16日。中证科创创业人工智能指数表现：指数近5年（2021-2025）完整年度涨跌幅为：1.95%、-35.33%、29.17%、36.76%、103.09%；指数历史业绩不预示基金产品未来表现。基金有风险，投资须谨慎。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。ETF为场内交易型指数基金，二级市场价格存在折溢价与流动性风险，基金表现与跟踪指数可能存在跟踪误差，过往业绩不代表未来收益。

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