光模块受AI算力持续驱动，通信ETF国泰（515880）连续5日资金净流入

近期，人工智能技术迭代持续推升算力基础设施需求，通信设备板块作为算力网络的核心环节，备受市场资金重点关注。跟踪中证全指通信设备指数的通信ETF国泰（515880）标的成分股覆盖了光模块、服务器、光纤等核心细分领域。最新数据显示，通信ETF国泰已连续5个交易日实现资金净流入，连续期间资金净流入合计达19.88亿元，近20日资金净流入28.95亿元，显示出资金对该板块的持续青睐与配置意愿。

在AI大模型训练与推理需求爆发式增长的背景下，算力网络的搭建与扩容成为必然趋势。海外算力基本面景气度持续向上游核心通信硬件传导，光入柜内、共封装光学（CPO）等先进技术方案的落地正持续拉升光通信的市场规模。通信ETF国泰（515880）在产品设计上高度契合这一产业趋势，该基金算力核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，充分代表了海外算力的基本面景气度，在AI这一历史性机遇面前有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

从估值维度来看，当前中证全指通信设备指数PE为46.46，处于近1年20%-80%分位（历史区间：39.70-76.28），目前指数估值正常，可关注相关ETF。中证全指通信设备指数前十大成分股分别为新易盛、中际旭创、工业富联、亨通光电、天孚通信、中天科技、光迅科技、中兴通讯、信维通信、永鼎股份。数据来源：中证指数公司，ifind，权重占比截至2026/6/30。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数前十大成分股信息来源于ifind（截至2026/9/14），指数成分股及占比可能动态变化，仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。

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