中国电建重磅资产注入

原标题：中国电建重磅资产注入

事件：公司拟以非公开发行普通股及承接债务的方式购买电建集团持有的顾问集团、北京院、华东院、西北院、中南院、成都院、贵阳院、昆明院等8家公司100%股权，并拟非公开发行优先股募集配套资金不超过20亿元。公司股票9月30日复牌。

点评：停牌逾4个月之久的中国电建终于掀开了其资产重组的神秘面纱，方案甫一出台，确实令此前投入中国电建的投资者一阵欣喜。

本次重组预案显示，公司拟以定增及承接债务的方式购买大股东电建集团旗下顾问集团、北京院、华东院、西北院、中南院、成都院、贵阳院、昆明院等8家水电风电勘察设计公司100%股权，作价168.3亿元；同时，公司拟向不超过200名合格投资者非公开发行优先股，配套募资不超过20亿元补充公司流动资金。值得一提的是，本次重组收购的资产的定增价格3.63元/股较基准日前20个交易日的均价2.77元/股高出了31%，溢价收购无疑对中国电建的老股东来说是一大利好消息。

据资料显示，本次重组的8家标的公司主要从事水电、风电勘测设计等业务，占有我国约80%的水电设计市场份额。2013年，顾问集团、北京院、华东院、西北院、中南院、成都院、贵阳院、昆明院分别实现归属净利润0.71亿元、1.14亿元、3.37亿元、1.79亿元、2.10亿元、4.15亿元、1.36亿元和3.47亿元，合计净利润18.09亿元。此次交易完成后，中国电建总股本约为135.48亿股，大股东电建集团的持股比例将从67.43%上升至

76.92%。

通过本次交易，电建集团将水电、风电勘测设计业务及建筑施工业务置于统一的管控平台下，为形成和构建电力设计、施工一体化产业体系奠定坚实基础，从根本上理顺股权和管理关系，优化资源配置。同时公司将形成项目总承包、工程管理、设计、施工等完整的产业链，实现水电、风电设计施工业务的整合，避免上市公司与电建集团之间的同业竞争等，本次交易完成后将增强中国电建的核心竞争能力和持续经营能力。

华创证券投资顾问业务部姜鑫