太平岛地处整个南沙群岛的西北角，总面积约0.44平方公里，距台湾高雄港约800海里，也是南沙群岛中唯一存在淡水资源的岛屿。太平岛位于台湾海峡、巴士海峡、巴林塘海峡入口的独特地理位置，也使台军得以占据了一块由东北亚进出南海的战略要地。

媒体分析，在太平岛机场建成后，台海军S-2T型反潜巡逻机可将太平岛作为优良的反潜巡逻基地，平时可监控南海舰队活动，战时则将成为大陆潜艇部队的主要威胁。