具有官方背景的试点工作，试图在化解大陆农村基层金融严重缺位的现实困境的同时，将早已自发衍生并蓬勃发展的民间借贷引入规范之道，消解可能存在的社会风险。

2007年3月4日，农历元宵节。一早，头阵鞭炮响过，吕龙云便揣起1000元钱，打算找熟人落实买鸭苗的事。

手里的1000元钱，是吕龙云3天前向当地一家名为“惠民”的民营贷款公司借的。“这还让我的名字上了报纸，头一回！报纸上说，我们仪陇马鞍镇新成立的这家贷款公司，可是整个四川省首个民营贷款公司，我居然成了首个受益人。”

3天前，与惠民贷款公司相继成立的，还有仪陇境内金城镇的惠民村镇银行。至此，作为大陆首批6个“放宽农村银行业金融机构准入政策”的试点省份之一，四川省开出了省内首家民营贷款公司和全国首家村镇银行。

这也是2005年5月央行正式决定山西、陕西、四川、贵州、内蒙古和甘肃等6省进行小额贷款民营化试点以来，现实层面的最新运作。此前，在山西平遥、陕西西安和贵州江口等试点城市，陆续成立了民营贷款公司。

试点民营化

借钱那天，吕龙云第一次走进马鞍镇大湾路44号的惠民贷款公司。30平方米左右的房间，开放式柜台，里面摆着3张办公桌，员工都穿西装打领带，一共3人，“真没见出特别的”。

起初吕龙云甚至担心“这么小的公司”借不出1000元钱，在他看来，这可不是笔小数目。

吕龙云有幸成为惠民贷款公司首位受益人，但在全国，最先受益于试点民营贷款公司的则是山西平遥的一些人。

早在2005年2月，一份官方文件中指出：“在有条件的地方，可以探索建立由自然人或企业发起的小额信贷组织。”2个月后，主管农村金融的央行副行长吴晓灵指出，“商业可持续性是小额贷款组织的基本原则。”

观察人士分析，这可视作政府为此后展开信贷民营化试点放出的信号。当年5月，央行终于正式决定，在山西、陕西、四川、贵州、内蒙古和甘肃6省进行小额贷款民营化试点。不过，官方只确定基本原则，即“只贷不存”。而具体实施方案由各地根据实际情况制订。

政府方面最初期望能在2005年内推出试点。四川省广元市反应迅速，率先运作，但因当时相关政策尚不清晰，进入公开招标阶段后，却应者寥寥，投资人大都作壁上观。其他试点地区情形相似，基本处于停滞状态。

最终率先破局的是山西省平遥县。2005年12月27日，两家分别名为“日升隆”和“晋源泰”的民营信贷公司浮出水面。挂牌营业首日，发放了10笔贷款，总额5.1万元。

“小额贷款公司目前严格遵守只贷不存的原则，贷款利率限制在国有银行基准利率的4倍之内。”平遥县副县长温启华说，大陆现有法律条文规定，超出国有银行基准利率的4倍，将被视作非法的高利贷。

在山西平遥破局之后，陕西西安和贵州江口等试点城市，也陆续成立了民营贷款公司。今年3月1日，四川省成立的马鞍镇惠民贷款公司，则是目前试点工作在现实层面的最新运作。在陕西省，两家贷款公司分别名为“信昌”和“大洋汇鑫”，均落户于该省唯一指定试点县——户县。信昌注册资本金为2200万元，大洋汇鑫注册资本金为2100万元，在全国6个试点省份中名列前茅。

亚洲开发银行首席金融学家张雪春评价说，在中国，私人能出钱办小额贷款公司，并到工商部门去注册，这是一个很大的突破。

民间借贷深水区

江苏省某商业银行内部人士说，在大陆，金融机构实行市场化改革以来，农村金融市场发展迟缓、滞后。众多的商业银行都将客户群锁定在城市人群，实际上，很多农民对金融需求非常强烈，而正规金融机构又不能提供足够的小额贷款服务。

因此，民间各种非正规的小额贷款中介便应运而生，从而形成了一个庞大的民间金融市场，很多被称为“地下钱庄”的私人借贷机构，正是靠着发放高利贷而迅速发财致富，却没有完善的监督管理机制去规范和约束他们。

据央行调查统计司曾对民间融资的调查推算，中国民间融资规模为9500亿元，占GDP的6.96%左右，占本外币贷款的5.92%左右。在此前后，中央财经大学金融学院副教授李建军的一份课题调查报告也显示，大陆17个省份的中小企业有超过3成的融资，是来自于私人钱庄、企业相互拆借等非正规金融途径。

张雪春认为，目前，自发衍生繁荣的民间信贷市场在一定程度上缓解了大陆基层（尤其是农村）信贷融资缺乏的现状。

但是民间借贷融资常伴随着违规违法行为，带来巨大的金融安全隐患，进而形成社会不安定因素。“再不改进，中国很多农村真会出现‘金融真空’。”张雪春认为。

身份问题与资金瓶颈

“对于业已试点的民营贷款公司而言，资金困境可能是道坎。”吕龙云看报纸上有专家说这样的话，有点为惠民公司担心，“这样的公司是来帮助人的，多好。”他想，“不过，大家都按时还钱，事情也未必那样糟吧。”

事实并非如吕想的那样简单。为了解决后续资金问题，几家试点贷款公司都已经先后增资扩股和引进委托资金。但资深业内人士杨祁平仍然认为，这些渠道是不够的，“下一步还需要有新的办法，现在正在想办法。”

身为“日升隆”的负责人，刘维辉最大的愿望是能够得到国家开发银行的批发贷款。而平遥另一家试点贷款公司“晋源泰”的老总韩士恭，表达了同样的心愿:“争取人民银行的再贷款。”他说：“现在面临的困难就是后续资金问题，持续发展问题。能打开这个缺口，小额贷款公司就能持续发展。”

资金瓶颈在一定程度上又与民营化的贷款公司的模糊不清的身份存在联系。民营贷款公司到底是什么机构？问及此问题，吕龙云和他的几位乡亲脱口而出：“是银行，它能借出钱嘛！”

“我们没有金融许可证，根本不是银行嘛。”“晋源泰”董事长韩士恭无奈地说，可是却有客户送来牌匾，夸赞他们公司是“诚信服务的银行”。

山西省人大财经委员会副主任委员张绍瑞分析说：“说它是银行，却没有纳入银行监管体系，说它不是银行，它又经营银行业务。晋源泰、日升隆的运营由平遥县工商局核准发给营业执照，由平遥县小额信贷组织试点工作实施小组负责进行非现场监测分析和现场检查，按旬、按月将相关资料抄送人民银行晋中市中心支行和太原中心支行。显然，这只是一种临时性的制度安排。小额贷款公司虽然不接受公众存款，但它经营金融业务，其业务和运作与一般的工商企业有很大不同，从法律上讲，工商局不具备监管职能，平遥县小额信贷组织试点工作实施小组也不具备监管职能，人民银行也不适宜对小额贷款公司作具体的日常监管。”

监管或存隐忧

“虽然几家试点的民营贷款公司还没有不良贷款，但风险管理对小额贷款公司来说，是能否发展壮大的重要问题。”张绍瑞分析说，从整体上看，小额贷款公司缺乏贷款风险管理的技术和人才。从发放的贷款看，农户贷款普遍缺乏担保品、抵押品。小额贷款公司应当对各项业务潜在的风险做细致的研究，不断提高风险的识别、评估、控制水平，并且采取防范风险的措施，确保小额贷款公司健康发展。

有分析人士说，人民银行批准成立小额贷款公司的初衷之一就是想补充农村信用社在农村金融服务上的不足，创造一种适度竞争的环境，现在看来，要实现这一目的，还必须从各个方面对小额贷款公司加以扶持，特别是制度层面上的扶持尤为重要。

据新华社消息，前不久，中国银监会发布了《村镇银行管理暂行规定》、《村镇银行组建审批工作指引》、《贷款公司管理暂行规定》、《贷款公司组建审批工作指引》、《农村资金互助社管理暂行规定》和《农村资金互助社组建审批工作指引》6项行政许可及监管细则。

分析人士认为，具有官方背景的试点工作，试图在化解大陆农村基层金融严重缺位的现实困境的同时，将早已自发衍生并蓬勃发展的民间借贷引入规范之道，消解可能存在的社会风险。据悉，小额贷款公司试点最长5年。

试点结束后，小额贷款公司的前途有两种选择：撤销或者升级为金融机构。发展经营得好的小额贷款公司，将有机会变身正规商业银行。不过，一些观察家表示了谨慎的乐观，认为完善的民间借贷监管体系短期内难以形成。

吕龙云现在全部的心思都在鸭苗上，定时喂食、打防疫消毒水，一步不落。“经营一家贷款公司自然比我养鸭子难上千倍万倍，不过老理说的好，凡事有道，就是按着规矩做事，都会好的。”他笑着说，“明年这个时候，我养大的鸭子卖出去，就把钱还上。”来源：《凤凰周刊》