9月28日《新闻今日谈》

主持人：各位好，欢迎收看《新闻今日谈》，我是江欣荣。为了抑制内地高起不降的楼价，中国人民银行以及中国银监会在28号凌晨宣布，来桂冠规管内地的房地产信贷市场。这份通知特别强调对任何申请贷款购买第二套住房的借款人，其整个首付款的比例不得低于整个房款的四成。另外呢其每个月的还款额不得超过其总收入的一半。那么先来看一段报道，了解一下这份通知的详细的内容。

解说：这份关于加强商业兴房地产信贷管理的通知，其重点内容包括，一，申请按揭贷款购买第二间住房的借款人首期付款比例不得低于四成，贷款利率不得低于人民银行公布的同期同档次基准利率的1.1倍，而且首期比例以及利率水平应随着物业数目增加而大幅提高。二，借款人每月偿还楼宇按揭贷款的款额不得超过每月收入的五成。三，商业以及商住两用房屋的首期，分别不得低于五成以及四成半。四，商业银行不得发放随房价上涨追加贷款的住房贷款。五，对于项目资本金比例不足三成半或者未取得土地使用权证书或施工许可证的项目，商业银行不得发放任何形式的贷款。六，控制三年以上的商品房不能作为贷款的抵押品。

人民银行以及银监会的有关负责人指出，通知规定不得发放随房价上涨追加贷款的住房贷款，主要目的是为了防止商业银行过度授信，维护金融稳定。有关负责人又说，通知在重申原有房地产信贷调控政策的同时，重点调整和细化了房地产开发贷款和住房消费贷款管理政策，通知也强调，加强房地产信贷征信管理。

主持人：那么这份通知出台之后呢，外界评论说是中央整个房地产调控政策的一个细节部分，那这份通知能否真正去解决现在的房价高速的上涨，包括整个房屋供应的结构性矛盾等种种问题？就这个话题今天我们继续和朱文晖先生来聊一聊。朱先生，现在说最近这些时候中央出台一系列的相关政策，是对整个现在已经发了烧的房地产市场开出一个药单，也是下了一剂猛药。但是能否对症下药，现在还是不得而知的，你的观察呢？

朱文晖：就我的这个观察来看，从04年推行的宏观调控到去年明显加大在房地产市场的调控，但是我们看到此前那些政策呢都得到一个反效果，就是这个房价不停地上涨，而且是投机性的需求越来越大。所以就这次的调控，要是和以前的政策相比的话，我觉得它有几个明显的特点值得我们去分析一下。

就第一个特点呢，它是把这个调控的主动权受到了条条手上。为什么它是一个特点？就以前的时候我们看无论是04年还是06年的调控，都呈现出一个叫做（条块）不分，什么叫条块不分呢？包括你看去年的九部委联合发文，那么联合发文之后呢，其实是由建设部门来主导。建设部门我们都知道，它其实是希望这个房地产蓬勃发展的，而且建设部门其实它很大程度上在地方的建委是属于地方政府管理的。那么另外就是很多具体的措施是由块块，就是各级地方政府来执行。那么很多地方政府呢它也是希望自己的房价和地价去上涨，来增加自己的财政收入，来增加自己城市对外地人的吸引力。因为外地人进行就把钱带进来了，把这个各种消费带进来了。所以呢在这种情况底下，就发现这个去实施调控的这一方，他和你要中央达到的调控的目的是有点违背的。那么调控起来就很难达到效果。

那么这次你看到非常明确的是收到了人民银行和银监会这是条条，而且呢它们往下执行的时候呢，是各大商业银行。各大商业银行我们知道，从90年代的改革以来，它都直属于条条。比如工商银行它是属于它的工商银行的，它跟地方的行政部门没有直接关系，地方的也影响不到它的任命，包括人民银行体系我们看到，当时为了防止地方的行政理想去侵蚀人民银行的独立性，还专门设了在大区的分行。比如说上海分行管着江苏、浙江，广东分行它管着西南这一块，中南这一块，对吧？比如说沈阳分行管着东北这一块。所以它就非常好的就是要限定这个地方政府的行政力量，去介入。所以我们看到，其实其他的商业银行也是这么一种模式。

那么你通过人民银行和银监会来通过商业银行这个管道，来控制它的信贷的话，就可以达到条条直接从上到下这个作用，这是和以前的第一个区别。

那么第二个区别，它就恢复到了整个地产调控的一个核心。其实你看国外的话，地产调控的核心，怎么去打击它国外的需求？光吓唬它是不行的，你说老吓唬它，这样那样的，或者是一种道德的劝阻也是不行的，而是要真正在资金方面给它掐断。所以这次呢它主要是在资金方面，而且你看它这个非常详细的资金是针对原来所提出的这一系列调控的目标，比如说希望增加中小户型的，那么这里非常清楚的。你买第一套房子的，在90平方米以下的贷款首付比例可以低于20%。那么如果你买到了90平方米以上的就不能低于30%，这下不是有调控的指向吗了吗，对吧？

主持人：对。